Saturs

• Soļi
• Padoms

Apgrozāmais kapitāls ir pieejamo naudas un apgrozāmo līdzekļu rādītājs, kas kalpo uzņēmuma ikdienas darbības vajadzībām. Šīs informācijas apgūšana atbalstīs jūsu biznesa vadību un palīdzēs pieņemt pareizos lēmumus par ieguldījumiem. Aprēķinot apgrozāmo kapitālu, jūs varat noteikt, vai bizness spēj izpildīt savas īstermiņa saistības, un tajā pašā laikā, cik ilgi tas būs nepieciešams. Ja apgrozāmo līdzekļu ir maz vai nav, biznesa nākotne var nebūt ļoti laba.Apgrozāmie līdzekļi ir noderīgi arī uzņēmuma resursu izmantošanas efektivitātes novērtēšanai. Apgrozāmā kapitāla formula ir:

Apgrozāmais kapitāls = apgrozāmie līdzekļi - īstermiņa saistības

Soļi

1. daļa no 2: Vienkāršu aprēķinu veikšana

1. 

   
   
   Īstermiņa aktīvi. Īstermiņa aktīvi ir aktīvi, kurus bizness var pārvērst naudā viena gada laikā. Tajos ietilpst nauda un citi īstermiņa konti. Piemēri: debitoru parādi, avansa izdevumi un krājumi.
   • Parasti iepriekš minēto informāciju varat atrast uzņēmuma bilancē - šajā dokumentā jāiekļauj sadaļa par īstermiņa aktīviem.
   • Ja jūsu bilancē nav iekļauti kopējie apgrozāmie līdzekļi, pārbaudiet bilanci pa rindām. Lai iegūtu kopējo summu, saskaitiet visus kontus, kas atbilst īstermiņa aktīvu definīcijai. Piemēram, jūs pievienojat parametrus "debitoru parādi", "krājumi", "nauda un ekvivalenti".

2. 

   
   
   Īstermiņa parāda aprēķins. Īstermiņa parādi ir tie, kas jāatmaksā viena gada laikā. Tajos ietilpst kreditoru parādi, uzkrājumi un īstermiņa kredīti, kas jāmaksā.
   • Jūsu bilancē jāparāda kopējais īstermiņa parāds. Ja nē, izmantojiet bilances informāciju, lai atrastu šo summu, uzkrājot uzskaitītos īstermiņa parāda kontus. Piemēram, tie var ietvert "kreditoru parādi un uzkrājumus", "maksājamos nodokļus" un "īstermiņa saistības".

3. 

   
   
   Apgrozāmo līdzekļu aprēķins. Tas ir tikai pamata atņemšana. No kopējām īstermiņa saistībām atņemiet kopējos apgrozāmos līdzekļus.
   • Piemēram, pieņemsim, ka uzņēmumam ir īstermiņa aktīvi 1 miljards VND un īstermiņa parāds 480 miljoni VND. Uzņēmuma apgrozāmais kapitāls būs 620 miljoni dongu. Ar esošajiem īstermiņa aktīviem uzņēmums var nomaksāt visas savas īstermiņa saistības un tajā pašā laikā iekasēt naudu citu mērķu sasniegšanai. Uzņēmums var izmantot skaidru naudu uzņēmējdarbībai vai ilgtermiņa parādu dzēšanai. To var arī izmantot, lai izmaksātu dividendes akcionāriem.
   • Ja īstermiņa parāds ir lielāks par īstermiņa aktīviem, rezultāts rāda, ka apgrozāmā kapitāla trūkums. Apgrozāmo līdzekļu trūkums ir brīdinājuma zīme, ka uzņēmumam draud saistību nepildīšana. Šajā situācijā uzņēmumam var būt nepieciešami citi ilgtermiņa finanšu avoti. Tas varētu būt pazīme, ka uzņēmumam ir nepatikšanas, un, iespējams, tas nav labs ieguldījumu variants.
   • Piemēram, pieņemsim, ka uzņēmumam ir 2 miljardi dongu īstermiņa aktīvu un 2,4 miljardi dongu īstermiņa parādu. Aprīkojuma uzņēmuma apgrozāmajam kapitālam pietrūkst 400 (vai - 400) miljonu dongu. Citiem vārdiem sakot, uzņēmums nespēs izpildīt savus īstermiņa pienākumus, un tam jāpārdod ilgtermiņa aktīvi, kas līdzvērtīgi 400 miljoniem VND, vai jāatrod citi finanšu avoti.
   reklāma

2. daļa no 2: Apgrozāmā kapitāla izprašana un pārvaldīšana

1. 

   Aprēķiniet īstermiņa attiecību. Lai veiktu padziļinātu analīzi, daudzi analītiķi izmanto "īstermiņa attiecību" - uzņēmuma finansiālā spēka rādītāju. Izmantojot arī 1. daļas pirmajos divos posmos izmantotos skaitļus, naudas vērtību vietā īstermiņa koeficienta formula dod mums salīdzināšanas koeficientu.
   • Attiecības ir veids, kā salīdzināt divas vērtības un to korelāciju.Skaita aprēķināšana bieži ir tikai vienkārša sadalīšanas problēma.
   • Lai aprēķinātu īstermiņa attiecību, daliet īstermiņa aktīvus ar īstermiņa saistībām. Pašreizējais rādītājs = īstermiņa aktīvi ÷ īstermiņa saistības.
   • Turpinot piemēru 1. daļā, uzņēmuma īstermiņa attiecība ir 1 000 000 000 ÷ 480 000 000 = 2,08. Tas nozīmē, ka uzņēmumam ir 2,08 reizes vairāk apgrozāmo līdzekļu nekā īstermiņa saistības.

2. 

   Saprast, ko nozīmē koeficienti. Īstermiņa rādītājs ir veids, kā novērtēt uzņēmuma spēju izpildīt īstermiņa saistības. Vienkārši sakot, tas norāda uz uzņēmuma spēju samaksāt rēķinus. Salīdzinot divus dažādus uzņēmumus vai nozares, jāizmanto īstermiņa attiecība.
   • Ideālā īstermiņa attiecība ir aptuveni 2,0. Zema vai zemāka par 2,0 attiecība var norādīt uz lielāku saistību neizpildes risku. No otras puses, koeficients virs 2,0 varētu liecināt, ka vadība ir pārāk droša un nav gatava izmantot esošās iespējas.
   • Iepriekš minētajā piemērā īstermiņa rādītājs 2,08, iespējams, ir veselīgs rādītājs. Jūs varat saprast, kā šis indekss parāda, ka ar īstermiņa aktīviem var finansēt īslaicīgas saistības, kas pārsniedz divus gadus. Protams, mēs šeit klusējot pieņemam, ka īstermiņa parāds tiek saglabāts pašreizējā līmenī.
   • Dažādām nozarēm ir atšķirīgi pieņemtie īstermiņa rādītāji. Dažas nozares aizņem kapitālu, un, lai apmierinātu darbības vajadzības, tām var būt vajadzīgs parāds. Piemēram, ražošanas uzņēmumam bieži ir augsts īstermiņa rādītājs.

3. 

   Pārvaldiet savu apgrozāmo kapitālu. Uzņēmumu vadītājiem ir jāseko visām nozarēm, lai uzturētu apgrozāmos līdzekļus atbilstošā līmenī. Tie ietver krājumus, debitoru un kreditoru parādus. Vadībai jānovērtē rentabilitāte un riski, kas var rasties ar pārāk mazu vai pārāk lielu apgrozāmo kapitālu.
   • Piemēram, uzņēmumam ar pārāk mazu apgrozāmo kapitālu ir risks, ka tas nespēs nomaksāt īstermiņa parādus. Pat tad pārāk liela apgrozāmā kapitāla turēšana var būt arī slikta. Uzņēmumi ar lielu apgrozāmo kapitālu var ieguldīt ilgtermiņa produktivitātes uzlabošanā. Apgrozāmā kapitāla pārpalikumus, piemēram, var ieguldīt ražotnē vai mazumtirdzniecības veikalā. Šāda veida ieguldījumi varētu palielināt ieņēmumus nākotnē.
   • Ja apgrozāmais kapitāls ir pārāk liels vai pārāk zems, atgādiniet tālāk sniegtos padomus par dažām idejām īstermiņa attiecības uzlabošanai.
   reklāma

Padoms

• Kredīta saņēmēju pārvaldīšana, lai izvairītos no kavētiem maksājumiem no klientiem. Steidzamas iekasēšanas gadījumā, veicot priekšlaicīgu samaksu, apsveriet atlaižu politiku.
• Īstermiņa parādu dzēšana, kad pienākas termiņš.
• Nepērciet pamatlīdzekļus (piemēram, jaunu rūpnīcu vai ēku) ar īstermiņa parādiem. Pārvērst pamatlīdzekļus skaidrā naudā pietiekami ātri, lai atmaksātu parādu, ir grūti. Tas ietekmēs jūsu apgrozāmos līdzekļus.
• Pārvaldiet krājumu līmeņus. Centieties izvairīties no trūkuma vai atlaišanas. Daudzi ražotāji krājumu pārvaldībā izmanto tūlītējās ražošanas sistēmu (J.I.T), jo tā ir rentabla. Tas arī izmanto mazāk vietas un samazina bojājumus vai bojājumus krājumos.